Zorlu Holding, 4,9 Milyar Dolarlık Borç Yükü İçin Yeniden Yapılandırma Sürecine Giriyor

Zorlu Holding'den Büyük Yeniden Yapılandırma Adımları

Zorlu Holding, yaklaşık 4,9 milyar dolarlık borç yükü ile ilgili duyulan endişeleri gidermek amacıyla önemli bir yeniden yapılandırma sürecine girmeyi planlıyor. Ülkenin en büyük kurumsal yeniden yapılandırma işlemlerinden biri olarak görülen bu adım, varlık satışı ve işten çıkarmalar gibi stratejileri içerecek.

Geçtiğimiz hafta, J.P. Morgan Securities tarafından düzenlenen bir yatırımcı toplantısında Zorlu yönetimi, şirketin gayrimenkul, tekstil, enerji ve imalat gibi farklı sektörlerdeki faaliyetleriyle ilgili önemli bilgiler paylaştı. Bu bağlamda, şirketin arazi varlıkları da dahil olmak üzere varlık satışlarının öncelikli gündem maddeleri arasında yer aldığı belirtiliyor.

İşten Çıkarmalar ve Hisse Değer Kaybı

Özellikle Vestel Elektronik iştirakinin, toplam işgücünün yaklaşık %10'unu oluşturan 2.000 çalışanı işten çıkarmayı planladığı ifade ediliyor. Bu yıl içerisinde Vestel’in hisseleri, yüzde 40 oranında ciddi bir değer kaybı yaşarken, 2029 vadeli dolar cinsinden tahvillerinin değeri de 80 sentin altında seyrediyor.

Borç Yeniden Finansmanı ve Ek Finansman Sağlanması

Zorlu Holding, kısa süre önce 1,3 milyar dolar tutarındaki kısa vadeli lira cinsinden borcunu, vadeleri 15 yıla kadar olan euro cinsinden uzun vadeli kredilerle yeniden finanse etti. Ayrıca, piyasadaki olası risklere karşı bir tampon oluşturmak amacıyla 500 milyon euro ek finansman sağlandı. Bu sayede, grubun kısa vadeli borç oranı %60'tan %40'a düşürülmüş oldu.

Moody's Notunda Düşüş

Geçen Nisan ayında Moody’s tarafından yapılan değerlendirmede, Vestel’in notu, zayıflayan likidite ve faaliyet performansı gerekçe gösterilerek Caa1 seviyesine düşürüldü. Şirketin ilk çeyrek raporunda ise 5,08 milyar lira (131 milyon dolar) net zarar açıklandı.

CEO'dan Açıklama

Zorlu Holding CEO’su Ömer Yüngül, Bloomberg HT'nin Fokus programına katılarak gelişmeleri değerlendirdi. Yüngül, işten çıkarmaların tamamen verimlilik amacıyla yapıldığını ve üretim kapasitesinin olumsuz etkilenmeyeceğini, aksine artacağını belirtti. Ayrıca borç ödeme konusunda herhangi bir sorun olmadığını vurguladı.

Yeni Pazar Hedefleri

Yüngül, Avrupa dışında özellikle ABD pazarında daha etkin olmayı hedeflediklerini ifade ederek, kaynak ve yatırımların ABD’ye kaydırıldığını belirtti. Eylül ayında bu konuda güzel gelişmeler beklediklerini söyledi.

KAMUYA AÇIKLAMA

Zorlu Holding’in, yatırımcıların borç yüküne dair endişelerini azaltmak için aldığı bu yeni strateji doğrultusunda, Vestel tarafından Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) aracılığıyla yapılan açıklamada; "Finansal yükümlülükler yerine getiriliyor, önemli bir gelişme yok" denildi. Şirket, finansal borç geri ödeme yükümlülüklerini zamanında yerine getirdiğini vurgulayarak, işten çıkarmaların stratejik hedefler ve verimlilik artırma planı çerçevesinde sınırlı ölçüde gerçekleştirildiğini dile getirdi.

Vestel tarafından ayrıca, aktiflerin satışı konusunda herhangi bir yönetim kurulu kararı alınmadığı ve bu tür haberlerin gerçeği yansıtmadığı belirtildi.